外媒：光刻机市场风云突变了



导读：外媒：光刻机市场风云突变了

在半导体制造设备领域，荷兰光刻机巨头ASML一直是行业内的佼佼者。其最新发布的2024年第四季度财报，不仅展示了公司在财务上的稳健增长，更揭示了全球光刻机市场格局的深刻变化。其中，最引人注目的莫过于中国大陆不再是ASML的最大客户，而美国取而代之，这一变动无疑为光刻机市场乃至全球半导体产业带来了新的风向标。外媒也表示：光刻机市场风云突变了！

ASML财报亮点：稳健增长与需求强劲

ASML的2024年第四季度财报显示，公司营收达到92.6亿欧元，同比增长28%，这一成绩充分证明了公司在全球光刻机市场的领先地位。净利润方面，ASML实现了26.93亿欧元的净利润，同比增长31.5%，显示出公司出色的盈利能力和成本控制。光刻机销量方面，本季度共售出132台，相比去年同期的124台增长了8台，这反映出全球范围内对先进光刻机的需求依然强劲。

毛利率的提升是ASML财报中的另一大亮点。本季度，公司的毛利率高达51.7%，较去年同期增长了0.9个百分点。这一增长主要得益于ASML在销售更先进的EUV（极紫外光刻）光刻机方面的成功。EUV光刻机作为制造7纳米及以下先进芯片的关键设备，其高昂的售价和复杂的技术含量使得ASML能够在保持高销量的同时，进一步提升利润率。

净预订订单下滑：后续业绩承压

尽管ASML在营收和利润方面取得了不俗的成绩，但净预订订单的下滑却为公司的后续业绩带来了压力。本季度，ASML的净预订订单为70.9亿欧元，同比下降了23%。这一数据表明，尽管当前市场对光刻机的需求依然旺盛，但未来一段时间内，随着半导体行业周期性调整和技术迭代的不确定性，ASML可能会面临订单减少的挑战。

市场格局重塑：中国大陆退位，美国崛起

在ASML的客户构成中，最引人注目的变化莫过于中国大陆地位的下降和美国的崛起。根据财报数据，本季度中国大陆对ASML的贡献营收占比降至27%，而美国则一跃成为ASML的最大客户，占比高达28%。这一变化不仅反映了全球半导体产业格局的深刻调整，也预示着未来光刻机市场竞争的新趋势。

中国大陆曾是ASML的重要市场之一，特别是在过去几年中，随着国家对半导体产业的重视和投入，中国大陆在芯片制造领域取得了显著进展。然而，近期由于多种因素的综合影响，包括全球半导体市场的周期性波动、中美科技摩擦的加剧以及中国大陆自身半导体产业链的调整等，中国大陆对ASML光刻机的需求出现了放缓。

相比之下，美国则开始加大对半导体产业的投入和布局。为了应对全球芯片短缺和保障国家安全，美国政府出台了一系列政策措施，鼓励本土半导体产业的发展。这些政策不仅促进了美国本土芯片制造企业的扩张和升级，也推动了对先进光刻机等关键设备的采购。因此，ASML在美国市场的份额得以大幅提升。

韩国与中国台湾：稳定的市场表现

除了中国大陆和美国之外，韩国和中国台湾也是ASML的重要市场之一。本季度，韩国对ASML的贡献营收占比为25%，与中国大陆相近；而中国台湾则占比为10%，虽然相对较低，但考虑到中国台湾在半导体产业链中的特殊地位，这一比例仍然具有重要意义。

韩国作为半导体制造强国之一，其芯片制造企业如三星、SK海力士等一直是ASML的重要客户。随着全球半导体市场的持续增长和韩国政府对半导体产业的持续支持，ASML在韩国市场的份额有望保持稳定。

中国台湾则是全球半导体产业链中的重要一环，特别是在晶圆代工领域拥有举足轻重的地位。虽然本季度中国台湾对ASML的贡献营收占比不高，但随着全球芯片制造技术的不断升级和台湾本土半导体企业的不断发展壮大，ASML在台湾市场的潜力仍然巨大。

结语：光刻机市场的新格局与挑战

ASML的2024年第四季度财报不仅展示了公司在财务上的稳健增长和全球光刻机市场的强劲需求，更揭示了市场格局的深刻变化。中国大陆退位、美国崛起以及韩国和中国台湾的稳定表现共同构成了当前光刻机市场的新格局。

面对这一变化，ASML需要不断调整和优化自身的市场战略和产品布局。一方面，要继续加强与现有客户的合作关系，提高客户满意度和忠诚度；另一方面，要积极开拓新的市场和客户群体，特别是要关注那些正在加大对半导体产业投入和布局的国家和地区。

同时，ASML还需要密切关注全球半导体市场的动态和技术发展趋势。随着半导体技术的不断升级和迭代，光刻机作为制造先进芯片的关键设备之一，其技术门槛和竞争压力也将不断增大。因此，ASML需要不断加大研发投入和技术创新力度，以保持在全球光刻机市场的领先地位和竞争优势。